Orchidea S.p.A. sigla un project bond da 52,8 milioni di euro per 8 impianti agrivoltaici

Scritto da  More Legal Srl  il  30 Maggio 2025

Orchidea S.p.A., società del gruppo Rosa di cui fa parte anche KB Development, ha concluso un’operazione di finanziamento tramite emissione obbligazionaria per un valore complessivo di 52,8 milioni di euro.

L’intera emissione è stata sottoscritta dalla Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA), attraverso Nuveen Infrastructure. I titoli, collocati presso un primario investitore istituzionale, sono stati ammessi alla negoziazione sul mercato di Vienna.

L’operazione di project bond è finalizzata alla realizzazione di otto impianti agrivoltaici avanzati, con una potenza complessiva di circa 49 MW, localizzati in Veneto, Calabria e Campania.

Questi impianti, destinati a integrare attività agricole con la produzione di energia rinnovabile, potranno beneficiare sia della tariffa incentivante, sia di un contributo a fondo perduto nell’ambito della gara GSE conclusasi nel 2024. La struttura finanziaria dell’operazione è stata modellata per rispondere alle specificità tecniche e operative dell’agrivoltaico avanzato e ai vincoli dettati dal meccanismo di incentivazione pubblico, rappresentando un precedente di rilievo per il settore delle rinnovabili in Italia.

Orchidea S.p.A. appartiene al gruppo Rosa, realtà attiva nel settore energetico e delle energie rinnovabili, con una presenza significativa in ambito agricolo e nell’attività di sviluppo e gestione di impianti di produzione energetica.

Nuveen Infrastructure è il braccio infrastrutturale della TIAA, un investitore istituzionale statunitense di primaria importanza a livello globale, con un focus particolare su investimenti sostenibili legati alla transizione energetica.

Per Orchidea Spa, L&B Partners Avvocati Associati ha impegnato il Managing Partner Michele Di Terlizzi e il Partner Pietro Paolo D’Ippolito, insieme alla Senior Associate Chiara Bertolini e all’Associate Domenico Mordà (dipartimento Banking & Finance).

Green Horse Legal ha contribuito sotto la direzione del Managing Partner Carlo Montella, con le Senior Associate Vanessa Nobile e Laura Galbiati, il senior associate Riccardo Malaguti e le junior associate Chiara Chirichigno e Luisa Vandenbulcke (dipartimento Energia e progetti infrastrutturali); per l’attività di due diligence legale e regolatoria sono intervenute Vanessa Nobile (Senior Associate) e Chiara Grotto (Junior Associate).

Per Nuveen Infrastructure, Clifford Chance ha operato tramite il Senior Counsel Francesca Cuzzocrea, l’Associate Benedetta Tola e le trainee Arianna Merlo e Maha Dirhami (finance).

Clifford Chance, inoltre, ha assistito Finint con il Senior Associate Francesco Napoli e l’Associate Maria Giulia Torelli (finance).

Professionisti coinvolti nell’operazione: Chirichigno Chiara – Green Horse Advisory; Antonelli Alessandro – L&B Partners; Balduzzi Carlo Felice – L&B Partners; Bertolini Chiara – L&B Partners; Cuzzocrea Francesca – Clifford Chance; D’Ippolito Pietro Paolo – L&B Partners; Di Terlizzi Michele – L&B Partners; Dirhami Maha – Clifford Chance; Formentini Simonetta – Green Horse Advisory; Galbiati Laura – Green Horse Advisory; Grotto Chiara – Green Horse Advisory; Malaguti Riccardo – Green Horse Advisory; Merlo Arianna – Clifford Chance; Monsellato Amleto – Green Horse Advisory; Montella Carlo – Green Horse Advisory; Mordà Domenico – L&B Partners; Napoli Francesco – Clifford Chance; Nobile Vanessa – Green Horse Advisory; Tola Benedetta – Clifford Chance; Torelli Maria Giulia – Clifford Chance; Vandenbulcke Luisa – Green Horse Advisory; Vinci Domenico – Green Horse Advisory;

Studi Legali: Clifford Chance; Green Horse Advisory; L&B Partners;

Clienti: Banca Finint S.p.A.; Nuveen; Orchidea S.p.A.;