Bond da 50 milioni per Clessidra Factoring.Strutturano Finint e Bper

Clessidra Factoring, primario operatore finanziario focalizzato sul supporto delle pmi anche in fase di risanamento che fa capo al Gruppo Clessidra, ha emesso un prestito obbligazionario per un importo di 50 milioni di euro, con possibilità di riapertura per ulteriori 50 milioni di euro in considerazione dell’elevato interesse registrato da parte degli investitori.

GLI ADVISOR

Il bond è stato strutturato e collocato da Banca Finint e da Bper Banca, tramite la direzione corporate & investment banking e ha visto il coinvolgimento di una pluralità di investitori qualificati. Oltre ai ruoli di co-arranger, gli istituti di credito hanno ricoperto rispettivamente i ruoli di banca agente e security agent dell’operazione e i ruoli di banca depositaria e di listing sponsor. Chiomenti ha agito in qualità di deal legal counsel.

I DETTAGLI

Questa nuova emissione rappresenta il secondo prestito obbligazionario che la società colloca sul mercato, dopo quello da 30 milioni di euro del maggio 2022. L’operazione, di durata pari a 36 mesi, quotata su Euronext Access Milan di Borsa Italiana, riconosce cedole semestrali ad un tasso variabile del 2,60% + Euribor 6 mesi (il tasso finito annuo della prima cedola è pari al 4,76%).

Il prestito obbligazionario permetterà a Clessidra Factoring sia di incrementare il funding che di proseguire nel percorso di diversificazione delle proprie fonti di raccolta a supporto della crescita programmata nel business plan approvato ad inizio 2025, che prevede un raddoppio dei volumi nei prossimi 4 anni, mantenendo stabile la marginalità e la qualità del credito, migliorando l’efficienza dei costi operativi e ottimizzando Roe e cost/income, attesi rispettivamente intorno al 25% e al 35% a fine piano. Clessidra Factoring, con sede legale a Milano e quartier generale a Padova, ha chiuso il bilancio 2024 con un margine di intermediazione (17 milioni di euro), in deciso incremento rispetto all’anno precedente, spinto dalla crescita dei volumi di crediti gestiti e degli impieghi.

Ricordiamo che Clessidra Factoring nel dicembre 2024 ha incassato un aumento di capitale da 10 milioni di euro dalla controllante Clessidra Holding – detenuta al 100% dal Gruppo Italmobiliare e capogruppo del Gruppo Clessidra, piattaforma indipendente focalizzata sul mercato italiano degli investimenti alternativi.

I COMMENTI

Keoma Garbillo (nella foto, a sinistra), general manager e cfo di Clessidra Factoring, ha commentato: “L’operazione appena conclusa ha coinvolto oltre 20 controparti bancarie: un attestato di fiducia verso la solidità del percorso che abbiamo compiuto finora e che il mercato ci riconosce. Il nuovo bond rappresenta un passaggio strategico nell’evoluzione della nostra struttura di funding: da un lato incrementa infatti le risorse a supporto del piano di crescita degli impieghi, dall’altro diversifica la struttura della raccolta della società, rendendola meno sensibile agli eventuali shock di mercato che si potrebbero verificare in un contesto complesso come quello attuale.”

Luigi Bussi (nella foto, al centro), executive director – chief group corporate & investment banking di Banca Finint ha aggiunto: “Il successo dell’operazione è dimostrato dai numeri: il prestito obbligazionario ha raccolto interesse per oltre 50 milioni con una domanda in significativo aumento rispetto alla precedente operazione. Questo a testimonianza che storie di successo come quelle rappresentate da Clessidra Factoring continuano ad essere fortemente apprezzate nel mercato dei capitali. Da sempre crediamo nell’importanza degli strumenti di finanza alternativa per il funding delle aziende italiane e casi come questo sono la migliore dimostrazione sulla bontà del percorso intrapreso”.

Marco Mandelli (nella foto, a destra), chief corporate & investment banking officer di Bper, ha dichiarato: “Questa operazione si inserisce pienamente nella strategia di Bper, che conferma il proprio sostegno alla crescita sostenibile delle imprese, accompagnandole nell’accesso al mercato dei capitali, con l’obiettivo di favorire fonti di finanziamento diversificate e di lungo termine”.