Comunicato su Rapporto Mensile ABI – Edizione di maggio 2025

(AGENPARL) – Roma, 17 Maggio 2025

(AGENPARL) – Sat 17 May 2025 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Maggio 2025
(principali evidenze)
Da ottobre 2023, i tassi di mercato sono progressivamente diminuiti a seguito dei
tagli della BCE.
TASSI DI MERCATO
Nei primi 15 giorni di maggio 2025:
1. Il tasso Euribor a 3 mesi è stato in media del 2,14%, in calo di 11 punti base
rispetto ad aprile 2025 (2,25%) e inferiore di 70 punti base rispetto a dicembre
2024 (2,84%).
2. Il tasso lordo dei BOT a sei mesi è stato in media dell’1,96% in calo di 12
punti base rispetto ad aprile (2,08%) e inferiore di 66 punti base rispetto a
dicembre 2024 (2,62%).
3. Il tasso IRS a 10 anni (molto usato nei mutui) è stato in media del 2,53%
stabile rispetto ad aprile (2,53%) e in aumento di 30 punti base rispetto a
dicembre 2024 (2,23%).
4. Il tasso lordo dei BTP a 10 anni è stato in media del 3,64% in calo di 7 punti
base rispetto ad aprile (3,71%) e in aumento di 30 punti base rispetto a
dicembre 2024 (3,34%).
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI BANCARI
5. Ad aprile 2025:
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
sceso al 3,82% dal 3,92% del mese precedente e dal 5,45% di dicembre
2023;
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni era il
3,29% (3,14% nel mese precedente; 4,42% a dicembre 2023), risentendo
dell’incremento del tasso IRS registrato a marzo scorso;
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è sceso
al 4,13% dal 4,21% del mese precedente (cfr. Tabella 1).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA BANCARIA
6. Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di
deposito e depositi vincolati) ad aprile 2025 è stato il 2,37%. A marzo tale
tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area dell’euro (Italia
2,49%; area dell’euro 2,25%). Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese prima
dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento è stato
di 208 punti base.
7. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso
ad aprile 2025 è stato il 3,27%, con un incremento di 196 punti base
rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%.
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
8. Ad aprile 2025 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito,
depositi a risparmio e conti correnti), è stato lo 0,73% (0,79% nel mese
precedente; 0,32% a giugno 2022).
9. Il tasso sui soli depositi in conto corrente, che non ha la funzione di
investimento e permette di utilizzare una moltitudine di servizi, era lo 0,35%
(0,38% nel mese precedente; 0,02% a giugno 2022) (cfr. Tabella 2).
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
10. Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie ad aprile 2025
è di 179 punti base.
QUANTITÀ DELLA RACCOLTA DA CLIENTELA
11.La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
presenta un incremento di 131 miliardi tra marzo 2024 e marzo 2025 (29,4
miliardi famiglie, 15,3 miliardi imprese e il restante agli altri settori, imprese
finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
12.Ad aprile 2025 i depositi, nelle varie forme, sono cresciuti dell’1,9% su base
annua (+1,8% il mese precedente).
13.La raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, ad aprile 2025 è
rimasta sostanzialmente stabile rispetto ad un anno prima (+0,1%; +3,1%
nel mese precedente).
14.La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e obbligazioni)
ad aprile 2025 è risultata in aumento dell’1,7% su base annua, proseguendo
la dinamica positiva registrata da inizio 2024 (+2,0% nel mese precedente;
cfr. Tabella 3).
PRESTITI BANCARI
15. Ad aprile 2025, l’ammontare dei prestiti a imprese e famiglie, per la
prima volta da marzo 2023, registra un aumento dello 0,3% rispetto ad
un anno prima (nel mese precedente la variazione era nulla; cfr. Tabella 4); a
marzo 2025 i prestiti alle imprese erano diminuiti dell’1,1% mentre
quelli alle famiglie erano cresciuti dell’1,1%.
CREDITI DETERIORATI
16. A marzo 2025 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono
diminuiti a 31,0 miliardi di euro, da 31,3 miliardi di dicembre 2024 (30,5
miliardi a dicembre 2023). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi
raggiunti nel 2015, sono in calo di oltre 165 miliardi.
17. A marzo 2025 i crediti deteriorati netti rappresentavano l’1,51% dei crediti
totali. Tale rapporto è rimasto invariato rispetto a dicembre 2024 (1,41% a
dicembre 2023; 9,8% nel 2015; cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e
società non finanziarie in Italia
Tassi di riferim. BCE
Tassi interbancari
Totale (consistenze)
di cui: alle società di cui: alle famiglie Tasso sui depositi
non finanziarie
per acquisto di
presso la BCE
(nuove operazioni)
abitazioni
(nuove operazioni)
Tasso sulle
operazioni di
rifinanziamento
principali
Area euro
Giappone
Euri bor a 3 mes i
IRS a 10 a nni
a 3 mes i
a 3 mes i
a 3 mes i
apr-20
apr-21
apr-22
apr-23
-0,50
-0,50
-0,50
-0,25
-0,54
-0,45
-0,01
-0,07
-0,05
apr-24
mag-24
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Ufficio Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 2
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Depositi in
Raccolta
Depositi con
(depositi, pct
Depositi in c/c
Obbligazioni
Obbligazioni
durata
Raccolta
in euro
prestabilita
obbligazioni)
(consistenze)
(nuove operazioni)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Depositi in c/c Rend. medio
Rend. Medio
in euro
lordo annuo al 1° lordo annuo al 5°
apr-20
apr-21
apr-22
apr-23
-0,50
-0,48
-0,17
-0,06
apr-24
mag-24
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni